星洲日报 － 财富问诊室 20/7/2009

江小姐,今年26岁,希望在这两年购买售价20万零吉的房屋,也希望储存5万零吉的创业基金.

净收入:4,243
每月保险:150
家用:200
电话:100
每月消费:800~1000
储蓄:10,000
定期存款:15,000

答:


本期主答
Gain Wealth财务规划公司
首席顾问李文畅

扣除总支出1千350零吉,每月可支配2千893零吉.

一般来说,一个人须准备紧急资金,相等于6个月的支出数额.

江小姐需要的紧急资金等于RM1,350 x 6 = RM8,100

总现金-紧急资金 = 25,000 - 8,100 = 16,900

江小姐有1万6千900零吉可动用资金,再每月2千893零吉的储蓄,多储存2个月,即可达到购买20万零吉排屋支付10%收起钱的愿望,假如选择30年供期的房屋,每月供款大约1千零吉.

房屋可转手出售或出租(租金至少1千零吉)以偿还贷款,或自住(需属于心目中的理想地带).

如果江小姐每月存2千零吉,及推迟购屋计划,5万零吉创业基金并不成问题.反之,2年后大概可存到4万零吉的资金.

有人说,创业需守几年,才有回报,你同意吗?

如果有创业目标,现在起应多付出,好比管理自己公司般全力以赴,公司赚钱有花红分,亏钱有老板负责,学做生意的同时还可领薪水.

一旦掌握了做生意的诀窍,再自立门户,要快速赚取盈利较容易,说不定老板还会邀请你合资创办公司,或让你参股,这就是业内创业的模式.

另外,政府设有赞助年轻人创业的机制,不妨参考摇篮基金(www.cradle.com.my),中小企业基金,创业补助金的指南.

江小姐属于保守的风险趋避型投资者.

投资离不开回酬越高,风险越大的定律,.江小姐不妨从小额投资开始,投资中等风险的股票基金或蓝筹股,假以时日,经过多次的涨跌盈亏,你的投资组合回酬自然会升高.

星洲日报 － 财富心理 20/7/2009

你会理性投资吗?

1. 一下那个投资组合中,你会选取那个?

A:有75%的机会得到10,000元回报,但有25%的机会零回报.

B:肯定可以得到7,000元回报.

理性选择: A
投资组合B的预期回报=7000元
选择投资组合A预期可得到7,500元回报;选择B字可得到预期7,000元回报,因此绝对理性投资者会选择A.

2.购买保险时,你需要在以下2个计划中作出取舍,你会怎样选择?

A:在索取赔偿时,你有75%机会需要支付10,000元垫底费,亦有25%机会不需支付任何垫底费.

B:在索取赔偿时,你必须支付7,000元垫底费.

理性选择: B

3.你在一间电器店正打算购买2千500零吉的手提电话.另一电器店同一款手机只售2千零吉,不过在你所在的电器店距离15分钟路程.你愿意花上15分钟以便节省500元吗?
A:会 B:不会

4.同3一状况,一部1万零吉的电视机,另一电器店只售9千500零吉,同样距离你所在的电器店15分钟路程.你愿意花上15分钟以便节省500元吗?
A:会 B:不会

理性选择: 在问题3及4都选A.

其实,金额都一样,别被%影响.

星洲日报 － 财富问诊室 13/7/2009

吴女士，今年34岁，是一名自雇人士，与丈夫育有一名3岁的女儿。

她来信提出想知道更多有关理财、投资的方法。

她说，由于是自雇人士，收入并不稳定，以下是她的财务资料。

吴女士财务资料（零吉）

1. 定期存款 ：190，000
2. 定期投资存款 ：100，000
3. 现金与储蓄 ： 70，000
4. 公积金结存 ： 35，000
5. 公寓租金收入 ： 1，600
6. 收入 ： 4，000 ~ 5，000

每月开销（零吉）

1. 保险 ： 500
2. 汽油 ： 450
3. 手机月费 ： 230
4. 房屋供期 ： 630
5. 管理与维修 ： 160
6. 女儿保险 ： 1，440
7. 丈夫保险 ： 6，000
8. 汽车供期 ： 873
9. 女佣薪水 ： 500

请问：

1. 要如何建立正确的投资概念？
2. 应该怎样分配以上收入？
3. 以上的收入，几岁可以退休？
4. 要怎样筹备女儿的教育基金？
5. 如果准备提取一部分储蓄，用来购买外币基金，应该是怎样的比率？

本期主答

CTLA财务规划公司

董事经理李智泰

答：

吴女士拥有的现金加公积金存款，总共是39万5千零吉，其中的10万零吉并没有说明是哪一类投资。

从表B可以看出来，这些都是低风险的固定收入，投资类型，每年回酬平均只有3.32%。

对吴女士来说，要维持她的生活水平，只有低回酬的投资并不足够，加上通货膨胀（平均在6%至8%之间），远远超出只有3.32%的投资回报。

吴女士要如何改善现状？如果要专业的咨询，她可以寻求执照理财师的协助，以重组其组合投资，调整至比较合理的水平。

另外，吴女士要明白一点的是，它应该准备面对较高风险，选择一些在本地市场上市的单位信托、产业投资信托。

风险较高的投资，并不意味一定可以取得较高回酬，只是在市面状况理想时，有潜能争取较高回酬。

但这并不局限在表B的建议，忽视吴女士重组投资组合的时机，其他可以纳入的投资包括证劵（较高风险）及资本保障基金（低风险），个别组别的资产比率，有赖于市场周期或进行投资时的情况。

至于说不同的基金或资产组别的分配比率，并没有一个固定准则，这要看吴女士的财务状况及风险承受水平来分类，当然也不是一项简单的工作，这也是为何只有专业人士可以协助，最好是征求执照采取规划师的建议。

除了投资，还有其他一些要靠量的因素，譬如保险规划及财产规划。

何时可退休

关于吴女士何时可退休的问题，由于来信资料不是很完整，要做出这样的建议并不恰当，不过以下几个反问自己的问题，或有助吴女士的退休规划。

-准备在哪一年退休？退休后每个月需要多少钱才够花费？丈夫退休后需要多少钱才够生活？根据计算，从55岁到80岁这段黄金岁月，你需要的数目是100万8千493零吉。

-你目前有多少的储蓄？假如你现在有39万5千零吉，从34岁到55岁（接下来21年），你需要另外储存61万3千493零吉。

-你可以做出怎样的努力？进行更多投资，更努力工作，以达到目标。有谁可以协助你达到目标？

教育费问题

提到孩子教育基金的问题，吴女士要清楚的一点是，今天的大学教育，即使是在本地深造也相当昂贵，她的3岁女儿，距离大学的日子还有15年时间。

假设是送女儿到澳洲深造，考取大学学士学位，以今天的水平来说，3年课程大约需要18万9千216零吉，包括住宿与学费，放眼接下来15年的日子，费用会更高，以5%通膨率计算，可能需要39万3千366零吉。

因此，为孩子的教育尽早储蓄及投资尤其重要，假如做不到这一点，往往要牺牲父母的退休基金，在最后一分钟转为孩子的教育费。

鉴于吴女士每月有净收入1千637零吉（表A），她可以利用这个数目开始为孩子的教育费进行投资。

自于其他的选择包括：

-在本地大学深造，可以节省大约50%经费。

-半工读，以便孩子自己负责她的学费。

-如果需要的话，领取学业贷款，以便到海外深造，在大学毕业后开始工作，由她偿还自己的贷款。

-假如学业成绩好，可以领取奖学金深造。

买外币 等升值

　　关于外币存款或外币基金，一般来说，有不少人在外币存款或外币定存蒙受亏损，原因是他们不了解外币汇率、通货膨胀、国内生产总值（ＧＤＰ）放缓、贸易赤字等方面的风险，这些是影响投资本金在转换为本地货币的因素，尽管赚取的利息可能较高。

　　从财务规划师的角度来看，假如你计划送孩子到澳洲深造，开设一个定期存款账户储存孩子的学费，那就不需要担心转换汇率亏损的问题，因为所储存的资金将在当地消费。

表Ａ：吴女士现金流转（零吉）

月 年

净收入 ：4,500 54,000

租金收入 ：1,600 19,200

---------------------------------------------------

6,100 73,200

扣除：

孩子及丈夫保费 ： 620 7,400

个人保费 ： 500 6,000

分期付款 ： 873 10,476

公寓供款 ： 670 7,560

---------------------------------------------------

2,623 31,476

扣除开销：

汽油 ： 450 54,000

手机 ： 230 2,760

公寓管理费 ： 160 1,920

女佣工资 ： 500 6,000

其他 ： 500 6,000

---------------------------------------------------

1,840 22,080

---------------------------------------------------

净收入或储蓄 1,637 19,644

表B：吴女士资产分配（零吉）

目前投资分配：

投资类型 投资数额 资产分配（%） 预期回酬（%） 平均加权（% ）

现金与储蓄 70,000 17.72 2.00 0.35

定期存款 190,000 48.10 3.00 1.44

公积金储蓄 35,000 8.86 5.00 0.44

其他投资 100,000 25.32 4.25 1.08

--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

总数 395,000 100.0 3.32

调整后资产分配：

投资类型 投资数额 资产分配（%） 预期回酬（%） 平均加权（% ）

现金与储蓄 5,000 1.27 3.80 0.05

定期存款 25,000 6.33 3.80 0.24

公积金储蓄 35,000 8.86 5.00 0.44

产业投资信托 80,000 20.25 8.00 1.62

单位信托基金：

-成长基金 50，000 12.66 12.00 1.52

-均衡基金 75，000 18.99 8.00 1.52

-收入基金 125，000 31.65 5.00 1.58

总数 395,000 100.0 6.97

表C：吴女士女儿的教育费

第一个女儿

目前年龄： 3岁

进大学年龄： 18岁

距离进大学： 15年

深造国家： 澳洲

学士课程： 3年

目前费用： 189，216零吉

假设通膨率： 5%

孩子未来教育费用： 393，336

假如是在本地大学深造， 196，683

可节省50%，需要

星洲日报 － 财富问诊室 6/7/2009

李小姐，今年35岁，未婚，与父母同住，目前仍未拥有任何产业，没有供车、供屋或其他债务负担，每个月净收入1千900零吉，每年花红大约有3千零吉。

她在信中问到：“我想在40岁退休，可能吗？

李小姐财务资料（零吉）

储蓄 ：　　７，８００

ASW ：　６８，９００

ASM ：　３１，５００

ＭＢＢ股票　 ：　　５，０００

ＰＢＢ单位信托　 ：　　７，０００

ＵＯＢ单位信托　 ：　　３，０００

定期存款　 ：１３４，０００

回教债劵　 ：　　８，０００

---------------------------------

总共　 ：２６５，２００

---------------------------------

每月开销

保险费 ：　　　　１００

父母家用 ：　　　　４００

个人消费 ：　　　　１００

本期主答

永佳财务规划公司

首席理财规划师

陈建业硕士

答：

　　李小姐的来信没有附上公积金数据，要建议是否能在４０岁退休，可能有欠周全。

　　

　　虽然目前单身的李小姐，拥有定期存款、单位信托总值２６万５千２００零吉，是一笔可观的数目：不过，退休后单靠定期存款的利息收入，未必足以应付每月至少６５０零吉的开销。

　　何况，接下来的几年，李小姐的开销项目是否增加，仍是个未知数。

应购产业　自主出租皆宜

　　另外，李小姐本身未有产业单位，除非是独身子女，要不然应该趁现在物色一个理想的房产单位，不论是自住或投资都好，至少有一个可以住宿的居所，日后不需为租房租屋而伤脑筋。

目前，李小姐每月净收入1千9百零吉，扣除650零吉开销，还有1千250零吉，如果加入年终花红（假设相当固定），折合起来每月有250零吉，无形中每月的盈余将增至1千500零吉。

这1千500零吉，可作为购买产业的分期付款，假设李小姐的职场生涯是55岁，她可以选择共期付款直到55岁总共20年。

就以20年为分期付款期，以及每月分期付款在1千500零吉作为基准，李小姐可以领取20万零吉的贷款，至于买屋头期钱，就看李小姐看上的房产单位是在哪一个价位。

当然，李小姐也可以选择将每个月的盈余储蓄起来，不过，如果是预定40岁，也就是5年后退休，在这5年内累积的储蓄是9万零吉（未包括存款利息），对本身的储蓄或定期存款有辅助作用。

假如李小姐预定在40岁退休，而且能够如愿，那么对于购置产业的计划，可能要重新探讨。

回到有可能在40岁退休的问题，这要问李小姐想要的是怎样的退休生活，希望每年出国旅行吗？准备在乡下或城市定居？退休后是否有从事一些业余工作，在工作压力不大的情况下有少许的收入，而且可以作为自己的零用钱或消遣费。

以上问题的答案，足以决定李小姐是否在40岁退休，当然也足以影响一个人退休后的生活质量。

不过，要补充的一点的是：“40岁退休是否早了些？”

星洲日报 － 财富教室 29/6/2009

“时间就是金钱”新解

　　你的时间价值几许？每小时２０美元？或许１００美元？说到财务状况，人们通常知道手里的存款和投资的价值，不过人们通常不知道自己的时间和劳动值多少钱。其实，这样做很有用，能帮你省一大笔钱。

钱不够用　还愿意花钱买时间吗?

　　几十年来，随着股价和房价一路狂飚，我们很多人养成了习惯，付钱让别人帮我们做事。有时候，这样做是理智的：在蓬勃发展的经济形势下，把精力放到赚钱上、付钱让别人做其它杂事，这可能是聪明的做法。不过很多时候人们只是太懒，喜欢花钱买时间。

　　如今经济陷入低迷，数百万美国人失业或是没有充分就业。增加收入的一个方法就是重新建起我们“外包”给别人的杂事。

还是选择用时间换钱？

　　让我们算一笔帐。

　　如果你在家做三明治，而不是在工作的地方买一个，你可能要在厨房里花上５分钟，但却可以省下６美元。

　　这样做值得吗？这取决于你如何给自己的事ｕｊｉａｎ估价。５分钟的工作省下６美元，相当于每小时挣７２美元。而且省下的钱还不用交税。

　　这样的工资可是不错，不过，从各城区三明治的生意状况看，很多人还是宁愿花钱买。

　　你应该申请一张店里的信用卡，以便第一次购物就能节省１０％吗？你可能花一小时才能拿到（包括等的时间）、付账、并最终取消这张信用卡。

　　如果你消费２００美元，省下的钱可能不值得你申请一张信用卡。不过如果你消费１千美元，可能就只得了。界线在哪里呢？

　　那多开２０分钟的车到较便宜的一家超市去采购值不值得呢？如果你的时间值每小时５０美元（税后），你在购物上要节省大约１７美元才值得多跑这段路。

　　收集折扣劵常常让人想到是买猫粮的小老太太们做的事。不过，如果花１０分钟的工作能在买菜上省下１０美元，就相当于每小时６０美元（税后）。

　　你应该把全家人带去饭馆吃上一顿８０美元的大餐，而不是在家自己做一顿吗？这取决于时间对你的重要。

　　在这个问题上显然是没有定规，答案因人而异。不过你至少要算一算账。如果你把每个潜在的机会都换算成小时工资，是否值得花时间省钱就一目了然了。当然，剩下的钱还不用交税。

时间正在贬值

　　衰退令时间的身价出现了有趣的变化。

　　理论上讲，时间升值了。尽管似乎没有人注意到这一点，但政府新出炉的数据显示，几十年来几乎纹丝未动的实际小时工资，最近升到了７０年代以来最高水平。你要感谢无价的下降和收入的上升才是。

　　不过，实际上时间正在贬值。

　　毕竟，人有的是时间。根据美国劳工统计的数据，每６个工人中就有一个失业或是没有充分就业，哪些还在上班的人工作时间也在减少。

　　此外，大部分人更加看重先进储蓄，所以他们更愿意多花一点儿时间，多省一点儿钱。

　　在充斥着Ｆａｃｅｂｏｏｋ、电视真人秀和无休止的商业会议的世界中，人们并不看重时间。正如Robbie Williams在情景喜剧《Mork & Mindy》中所说的：俗人消磨时间。

　　好消息是：把时间换算成现金时促进省钱的最简单方法之一。算算帐会大有帮助。

星洲日报 － 财富问诊室 29/6/2009

Steven，今年41岁，每月收入3千零吉，除了本身的基本开销，他需要负责爸爸、妻子及孩子的生活费用，每月开销约3千600零吉。

他希望退休后每月开销在5千300零吉最理想，可能吗？以下是他现有的资产：

• 定期存款：ＲＭ１５０，０００
• 外币存款：ＲＭ７０，０００
• 公积金：ＲＭ１００，０００
• 房屋：ＲＭ２００，０００（贷款已还清）
• 股票：ＲＭ３０，０００
• 信托基金：ＲＭ１５，０００

总资产：ＲＭ５６５，０００

本期主答

ＯＣＢＣ　Ｂａｎｋ

华侨银行（马）

财富管理副总裁王洁诗

　　我们假定Ｓｔｅｖｅｎ没用信用卡债务，没有汽车及房屋贷款负担，它的财务自由度处于相当高的水平。

　　此外，他拥有相当大笔的流动资产，定期与外币存款达２２万零吉，这让他能应对紧急开销，譬如万一被裁员没有收入，也不会有财务问题，在目前经济状况不稳定的时候，这可能性是存在的。

　　万一情况是这样的话，他的储蓄足以让他应付接下来大约四年的开销。

　　根据一般的守则，个人必须拥有每月收入６倍的储蓄，以便出现紧急状态时可以渡过难关。

　　针对这一点，Ｓｔｅｖｅｎ的储存相当充足，他的下一个财务目标是为退休生涯做好准备。

　　

　　一、减开销

　　建议Ｓｔｅｖｅｎ探讨三个领域，首先，在开销方面，他每月开销３千６００零吉，收入只是３千零吉，这意味他每月需从储蓄掏出６００零吉，以概括其开销，粗略的计算，假如他继续目前的支出水平，它的１５万零吉定期存款，到他５５岁时，可能只有４万９千２００零吉。

　　建议Ｓｔｅｖｅｎ检讨其开销项目，看看有哪些方面可以销减，譬如，从生活中的开销项目探讨，减少出外用餐、付费电视配套及杂志订购等等。

　　二、买保险

　　Ｓｔｅｖｅｎ是家中支柱，又另外３人依靠他，建议他买投保，购买一些保单，万一有任何意想不到的事情发生，可以对他的储蓄或退休计划提供保障。

　　不论是医药保单或期限保单，重要的是获得一些保障，譬如，在华侨银行，我们有一个名为ＭｅｄｉａＭａｊｏｒ的医药保单，可提供Ｓｔｅｖｅｎ高达４０万零吉的保障，每年保费３０５零吉，每月只是２５零吉４２仙，万一有任何事故，可以迂缓一些财务压力。

　　三、调整投资组合

　　至于他的储蓄，目前最主要是定期存款，Ｓｔｅｖｅｎ应该考虑其他一些可行的投资选择，以便这笔资金可以发挥更大的作用。

　　王诗洁说，目前的利率偏低，不论是马币或外币存款，基本情况是这样，另外，投资期限属于长期，距离他退休尚有１４年。

　　这两大因素足以支持他将定期存款资产，转为多元化投资，譬如一部分投资在证劵、一部分投资产业。

　　假如Ｓｔｅｖｅｎ对货币的需求不是那么必要，如孩子未来教育需要外币，也许应重新检讨外币存款投资，建议Ｓｔｅｖｅｎ重新分配这些资金。在认真探讨这三个领域后，也许Ｓｔｅｖｅｎ可以顺利达到他理想的退休目标！